T11Finance · Épargne réglementée
Livret A : combien rapporte vraiment votre épargne ?
Le taux affiché par votre banque n'est qu'une partie de l'histoire. Découvrez le taux du Livret A, son rendement réel une fois l'inflation retirée, et calculez ce que votre épargne peut réellement devenir.
2Le Livret A en 30 secondes
3Combien le Livret A rapporte réellement ?
Faites le calcul avec les taux réellement appliqués, quinzaine par quinzaine, comme à la banque, et comparez le résultat avec l'évolution des prix.
3.1Vos réglages
Le résultat se met à jour à chaque modification.
3.2Évolution du livret : valeur nominale et valeur réelle
3.3Votre résultat
3.4Le détail, année par année
4Du rendement… mais combien de pouvoir d'achat ?
Un Livret A peut afficher davantage d'euros au fil des années tout en vous faisant perdre du pouvoir d'achat, si les prix augmentent plus vite. C'est pourquoi nous donnons systématiquement deux lectures : le nominal, ce qu'affiche votre relevé, et le réel, ce que cette somme représente une fois l'inflation prise en compte.
4.1Que seraient devenus 100 € placés au 1er janvier… ?
Intérêts capitalisés chaque 31 décembre, règle des quinzaines, taux réellement appliqués ; pouvoir d'achat calculé avec l'indice des prix de l'INSEE.
5Le Livret A depuis 1818
Le taux du Livret A n'a pas toujours été celui que nous connaissons aujourd'hui. Voici, année par année, son taux, l'inflation française et son taux réel, c'est-à-dire corrigé de l'inflation : ce que l'épargne a vraiment gagné ou perdu en pouvoir d'achat.
5.1Taux du Livret A, inflation et taux réel, année par année
Taux réel = taux du Livret A corrigé de l'inflation = (1 + taux moyen servi dans l'année) ÷ (1 + inflation de décembre à décembre) − 1. L'inflation n'est connue qu'à partir de 1951 : avant, seul le taux du Livret A est affiché. * année en cours, jusqu'au dernier mois connu.
5.2Tous les changements de taux depuis 1818
Avant 1945, les sources ne concordent pas toujours (taux différents selon les caisses d'épargne, dates approximatives) : ces valeurs sont indicatives. Avant 2002, le livret était tenu en francs. Détail des sources en section 13.
6Le Livret A, année après année
Pour chaque année : le taux réellement servi (un livret gardé toute l'année), l'inflation de décembre à décembre et le rendement réel. En vert, le Livret A a battu l'inflation ; en rouge, il a fait perdre du pouvoir d'achat.
6.1Le tableau
7Alors, le Livret A protège-t-il vraiment votre épargne ?
Rendement réel = (1 + taux) ÷ (1 + inflation) − 1 : ce que l'épargne gagne ou perd en pouvoir d'achat. Une simple soustraction (taux − inflation) n'est juste que pour de petits écarts. Taux : historique officiel du Livret A (Caisse des Dépôts, Banque de France), 1,50 % du 1er janvier 1946 au 1er janvier 1960 ; inflation : INSEE, indice des prix de décembre à décembre.
La réponse dépend fortement de la période observée.
8Les règles du Livret A, sans jargon
8.1Le taux
—
Fixé par l'État sur proposition de la Banque de France, révisé le 1er février et le 1er août. Formule : la moitié de l'inflation (hors tabac) + la moitié des taux courts de la zone euro (€STR), sur les 6 derniers mois, avec un plancher de 0,5 %.
8.2Le plafond
22 950 €
Pour une personne (76 500 € pour une association). Les intérêts peuvent le dépasser : un livret plein continue de rapporter.
8.3Les impôts
0 €
Intérêts exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Rien à déclarer. Aucuns frais.
8.4Les quinzaines
1er et 16
Un dépôt rapporte à partir du 1er ou du 16 qui suit ; un retrait arrête de rapporter à partir du 1er ou du 16 qui précède (schéma en section 9).
8.5Les intérêts
31 décembre
Calculés chaque quinzaine, mais versés une seule fois par an, le 31 décembre. Ils rapportent eux-mêmes à partir de l'année suivante.
8.6Qui peut en avoir un ?
1 par personne
Tout le monde, même un enfant. Dépôt minimum : 10 € (1,50 € à La Banque Postale). Argent disponible à tout moment, garanti par l'État.
9Pourquoi les dates de dépôt comptent
Un dépôt commence à produire des intérêts à partir du 1er ou du 16 suivant, tandis qu'un retrait cesse d'en produire à partir du 1er ou du 16 précédent. Déposer juste avant le 1er ou le 16 et retirer juste après évite de perdre une quinzaine.
9.1Un mois, deux quinzaines
10Le coin des pigeons
Hommage aux épargnants qui laissent dormir leur argent sous l'inflation. Toute ressemblance avec vous serait fortuite.
« C'est garanti », qu'il disait. Il n'a pas précisé quoi.
11Questions fréquentes sur le Livret A
11.1Combien rapporte 10 000 € sur un Livret A ?
11.2Quel est le taux du Livret A aujourd'hui ?
11.3Quel est le plafond du Livret A ?
22 950 € de versements pour une personne (76 500 € pour une association). Les intérêts, eux, peuvent faire dépasser cette valeur.
11.4Quand les intérêts du Livret A sont-ils versés ?
Une fois par an, le 31 décembre. Ils sont calculés quinzaine par quinzaine tout au long de l'année, puis ajoutés au livret et produisent à leur tour des intérêts l'année suivante. Si vous fermez le livret en cours d'année, les intérêts acquis vous sont versés à la clôture.
11.5Comment fonctionne la règle des quinzaines ?
Chaque mois est coupé en deux quinzaines : du 1er au 15 et du 16 à la fin du mois. Un dépôt rapporte à partir du début de la quinzaine suivante ; un retrait est décompté depuis le début de la quinzaine en cours. Voir le schéma.
11.6Les intérêts du Livret A sont-ils imposables ?
Non. Ils sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et n'ont pas à être déclarés.
11.7Peut-on dépasser 22 950 € sur un Livret A ?
Pas par des versements : la banque refuse un dépôt qui ferait dépasser le plafond. En revanche, les intérêts capitalisés chaque 31 décembre peuvent porter la valeur du livret au-delà de 22 950 €, et cette valeur continue de rapporter.
11.8Le Livret A protège-t-il contre l'inflation ?
11.9Quelle différence avec le LDDS et le LEP ?
Le LDDS a le même taux que le Livret A, avec un plafond de 12 000 €, et peut s'ajouter à lui. Le LEP offre un taux plus élevé, mais il est réservé aux personnes dont les revenus ne dépassent pas un certain plafond, et ses versements sont limités à 10 000 €.
12Vous voulez aller plus loin ?
13Sources et méthodologie
Taux du Livret A. Les — taux successifs depuis 1818 sont compilés à partir de sources historiques publiques (article « Livret A » de Wikipédia, france-inflation.com), recoupées entre elles ; les changements récents sont confirmés par les communiqués du ministère de l'Économie. Avant 1945, les sources divergent parfois : ces valeurs sont indicatives. Avant 2002, le livret était tenu en francs.
Inflation. INSEE, indice des prix à la consommation. Données publiées sous Licence Ouverte (Etalab).
Méthode. Calcul par quinzaines, intérêts capitalisés chaque 31 décembre, comme le font les banques. Taux réel = (1 + taux) ÷ (1 + inflation) − 1. Les valeurs « réelles » sont exprimées en euros d'une date de référence indiquée à chaque fois.
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